В условиях неустойчивости валютных, кредитных, фондовых и страховых рынков возрастает иррациональность поведения их участников, в том числе банков и их клиентов, способных резко отреагировать на неподтвержденные слухи, но игнорировать существенные события.

Комплексный подход к рискам в международных операциях банков дает возможность систематизировать их виды.

Особое место среди них занимают валютные риски — опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены или займа по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. Разновидности валютного риска: операционный — возможность убытков или недополучения прибыли; балансовый (трансляционный) — несоответствие активов и пассивов, выраженных в инвалютах. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Банк и его клиент-экспортер несут убытки при понижении курса валюты сделки, так как они получат меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогично банк-кредитор рискует не получить эквивалент кредита, переданного во временное пользование заемщику. Напротив, для банка-должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты займа по отношению к национальной валюте. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других банков и фирм-клиентов. Валютным рискам подвержены все участники международных операций банка. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности банков, осуществляющих инвестиции в разных странах'и в разных валютах. При девальвации иностранной валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валюте, и далее превратиться в убыток.