Банки с частичным резервным покрытием в истории США

Наша история о золотых дел мастерах возможно произошла на самом деле. Возможно и то, что это— просто сказка. Однако в любом случае, хотя в начале 19 века предприниматели и могли создать банки с полным резервным покрытием, в действительности же они создали банки с частичным резервным покрытием, как поступили и мифические золотых дел мастера. Банкиры обнаружили, что у них нет никакой необходимости хранить стопроцентные резервы металлических денег для нормального осуществления операций. Общество признало, что бумажные банкноты, выпускаемые банками, являются более удобным видом денег для осуществления финансовых операций, чем золотые и серебряные монеты. В итоге многие владельцы банкнот перестали обращать их в золотые и серебряные монеты в банке, выпустившем эти банкноты. Банкноты стали использоваться как средство обращения и платежа.

У банков был еще один стимул к переходу к практике частичного резервного покрытия. Эта практика позволяла банкам выдавать ссуды и вкладывать средства в ценные бумаги, что, в отличии от простого хранения металлических денег, приносило им процентный доход. Банки, осуществлявшие практику частичного резервного покрытия, оказались в состоянии вытеснить банки с полным резервным покрытием, взымая с клиентов более низкую плату за чековое обслуживание счетов до востребования и выплачивая проценты по сберегательным и срочным вкладам.