Срочные депозиты малого размера имеют размер менее 100.000 долларов и не относятся к разряду обращающихся. Владелец этого депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка (норма) процента, срок погашения и другие условия контракта. В октябре 1983 года депозитные институты получили санкцию предлагать срочные депозиты малого размера на любой срок и используя любую норму процента, которую они пожелают. Обычно для этой категории депозитов срочность (период погашения) составляет 91 день, 6 месяцев, 1 год, 18 месяцев, 2 года, 3 года или S лет; обычными номинальными размерами являются следующие 500 долларов, 1.000 долларов или 2.500 долларов. Например, 24 января 1985 года «Чейз Мэнхэттен Бэнк» предлагая следующие условия своим потенциальным вкладчикам: по сертификатам с 6 месячным сроком погашения — 8,3%, по сертификатам с 12- месячным сроком —9%, по сертификатам с 3-летним сроком —10%, и, наконец, 10,4% по 5-летним сертификатам; все эти ставки относились к вкладам от 500 долларов и выше. Существуют некоторые банки, которые выпускают срочные депозиты на любую желаемую сумму с любыми другими характеристиками (речь идет о размерах, сроках погашения и процентных ставках).

До отказа от политики регулирования правительством срочных депозитов малого размера в 1983 году, Федеральное правительство США устанавливало различные максимальные нормы процента, которые банк мог платить по этим депозитам в зависимости от их срочности (maturity). Нормы процента колебались с 5 1/4% по депозитам срочностью 14—89 дней до 7 3/4% по депозитам срочностью 8 лет и более. Большинство банков и сберегательных институтов платили максимальную норму, которая разрешалась по закону.

Отказ от практики регулирования правительством условий предоставления срочных депозитов малого размера был осуществлен для того, чтобы дать возможность банкам предлагать своим клиентам такую норму процента, которая была бы способна конкурировать с нормой процента, приносимой другими инвестициями. Новые взаимные фонды денежного рынка притягивали сбережения из банков и сберегательных институтов. Те, кто проводил меры по свертыванию регулирования, надеялись, что позволив банку платить рыночную норму процента, они, тем самым, способствуют приостановке снижению объемов срочных вкладов и, более того, смогут содействовать их реальному росту. В качестве второй цели дерегулирования, правительство пыталось предотвратить истощение ипотечных фондов, поскольку именно такой процесс всегда происходил всякий раз, когда резко росла рыночная ставка процента, а рост сберегательных и срочных депозитов в банках сокращался (R. Alton Gilbert Jean M. Lovati, «Disintermediation-An Old Disorder with a New Remedy», Federal Reserve Bank of St. Louis, Review, January 1979, pp. 10—15.).