|
|
| Движения капитальных средств |
|
Страница 7 из 35 Несмотря на развитие в последние годы таких финансовых инструментов, как счета с автоматической «очисткой»4, а также ряда аналогичных или родственных им банковских инноваций, вклады до востребования, осуществляемые деловыми предприятиями, продолжали возрастать, хотя и не столь быстро, как другие типы депозитов. Одним из объяснений этого приходится считать то обстоятельство, что многие банки требуют от своих клиентов, представляющих деловой мир, поддержания т. н. компенсационного баланса в форме не приносящих процентного дохода вкладов до востребования; это необходимо банкам для оплаты банковских услуг. Компенсационный баланс дает банку определенные выгоды благодаря снижению средней стоимости фондов, то есть путем снижения средних издержек на привлечение денежных фондов. В ряде случаев компенсационный банане представляет собой платежи за такие услуги, как финансовые менеджмент или поддержание договора о предоставлении кредита («кредитной линии»), В других случаях компенсационный баланс может представлять собой часть процентных платежей по банковской ссуде. Так, например, от фирмы, которая взяла в кредит 1 млн. долларов, в своем банке при начальной норме процента, равной 10%, банк может потребовать держать 100.000 долларов из этой суммы в виде компенсационного балансового остатка на вкладе до востребования. Это естественно, увеличивает фактические издержки по выплате процента с суммы 900.000 долларов, которая реально поступила в распоряжение фирмы, до уровня несколько превосходящего 11%. Счета с автоматической очисткой (sweep accounts) — банк перечисляет любые избыточные денежные средства с согласия (но без обязательного уведомления) клиента с обычного вклада до востребования на счета приносящие процентный доход или в соглашения об обратном выкупе. Удостверенные чеки — чеки, платежи по которым гарантированы одним из банковских служащих. Компенсационный баланс — балансовый остаток на счете до востребования, который банки могут потребовать поддерживать для оплаты своих услуг. Некоторые обозреватели считают, что банки двигаются в направлении установления явной (эксплицитной) платы за услуги и отходят от компенсационных балансов. Мы вправе ожидать, что если это произойдет, то уменьшится общий объем вкладов до востребования, приходящихся на долю деловых сфер. |
