В прошлом государственное регулирование ссудных операций банков было подчинено в первую очередь целям обеспечения безопасности и стабильности функционирования банковской системы. В частности, вводились законодательные ограничения на ссуды, выдаваемые коммерческими банками под залог недвижимости, а также на размеры ссуд, выдаваемых единовременно одному заемщику. В период последних двух десятилетий в действие был введен целый ряд новых нормативных документов, регулирующих практику выдачи ссуд. Эти документы иногда характеризуются как «консьюмеристские» , поскольку их главной задачей является прежде всего защита интересов потребителя, а не защита банков от возможного банкротства.

Первым в ряду этих законов стал Закон о достоверной информации в кредитовании (1), введенный в действие 1 июля 1969 г. Вслед за ним были введены в действие следующие нормативные акты: Закон о процедуре урегулирования финансовых операций с недвижимостью (2), Закон о предоставлении информации о закладных (3), Закон о правильном погашении кредита (4), Закон о равных кредитных возможностях (5), Закон о совершенствовании деятельности Федеральной Торговой Комиссии (6), Закон о реинвестировании (7), Закон о потребительском лизинге (8), Закон о жилищном строительстве (9), Закон о предоставлении достоверной информации по кредитованию (10), Закон о практике инкассирования долгов (11), Закон о праве на сохранение финансовой тайны (12), Закон об электронных денежных переводах (13). Большинство из этих законов направлено на обеспечение более высокого уровня информированности потребителей, что должно дать последним возможность делать более обоснованный экономический выбор. Прочие направлена на защиту гражданских прав как нынешних, так и потенциальных клиентов банков, что достигается путем введения ряда запретов на дискриминацию в самых различных ее видах. И, наконец, к третьей категории этих законов относятся те из них, в которых противозаконными объявляются отдельные, совершенно специфические разновидности злоупотреблений, имеющих место в практике предоставления потребительских ссуд, их инкассирования, а также предоставления информации, относящейся к сфере потребительского кредита.