Действие закона о правильном погашении кредита распространяется как на сферу банковского кредита, так и на систему кредитных карточек, а также и на так называемые кредиты по открытым счетам (charqe accounts) (например в магазинах — прим. переводчика). Закон обязывает банкиров и торговцев письменно (например, по почте) информировать своих клиентов об их юридических правах, а также о содержании тех процедур, с помощью которых клиенты могут обращаться с жалобами и претензиями по поводу ошибок, содержащихся в предъявленных им счетах погашения кредита. Заемщик должен уведомить кредитора о любой допущенной последним ошибке в счете погашения кредита не позднее, чем через 60 дней после получения такого счета. Кредитор, в свою очередь, обязан подтвердить факт получения письма, содержащего претензию клиента, в течение 30 дней с момента его отправки последним, а затем предъявить соответствующие (юридически доказуемые — прим. ред.) шаги для разрешения возникшего конфликта. Закон отводит на это 90 дней. На протяжении всего периода времени, в течение которого длится урегулирование конфликта, клиент не обязан осуществлять погашение суммы, являющейся предметом спора, равно как и выплачивать по ней причитающиеся проценты. Сторонники этого закона убеждены в том, что с его помощью могут быть разрешены многие и многие проблемы, возникшие благодаря возросшей автоматизации кредитных операций.

Закон о равных кредитных возможностях.

Закон запрещает осуществлять любую дискриминацию по признакам пола или семейного положения. ("Equal Credit Opportunity", Federal Reserve Bulletin 63(Febrary 1977), pp. 101—107) Запрещает относиться к банкам, различным торговцам, а также всем прочим субъектам, предоставляющим кредиты. Закон введен в действие в 1975 г., а в 1976 г. к нему были приняты поправки, воспрещающие дискриминацию по возрастным и расовым признакам, по признакам цвета кожи, вероисповедании, национальной принадлежности, а также на основании того, что потенциальный заемщик получает доход в форме неких денежных выплат из государственных фондов социальной помощи или аналогичных им источников. Наконец, согласно этим же поправкам, то обстоятельство, что некое лицо de facto пользуется правами, предоставляемыми Законом о защите потребительского кредита от 1968 г. (Consumer Credit Protection Act of 1968), также не является основанием для лишения этого лица возможностей получения кредита. Если в ходе судебного разбирательства будет доказана вина кредитора в безосновательном и произвольном отказе в выдаче кредита, то, по закону, на кредитора может быть наложен штраф в размере до 500000 долларов или в размере 1% стоимости имущества банка-кредитора (за вычетом обязательств), то есть стоимости собственного капитала. С 1977 г. лица, которым было отказано в предоставлении кредита, имеют право потребовать от кредитора письменного объяснения причины отказа.