|
Процентный риск |
Страница 50 из 65 Математическая формула дюрации имеет следующий вид: PVCFt — современная стоимость денежных потоков за период £, дисконтированная на доходность к погашению; PVTCF — сумма современных стоимостей денежных потоков облигаций. Более подробно формулу можно привести к следующему виду: где С — ставка купона за период; F — номинальная стоимость облигации; у — доходность при погашении за период. Рассмотрим пример расчета и использования дюрации. |