|
Страница 54 из 65 Таблица 4.5 Реструктуризация обязательств в целях хеджирования рыночной стоимости капитала | Актив | Балансовая стоимость | Ставка, % | D | Обязательства и капитал | Балансовая стоимость | Ставка, % | D | | Касса | 100 | | | Срочный депозит (1 год) | 240 | 9 | 1 | | Срочный депозит (5 лет) | 280 | 10 | 5 | | Коммерческая ссуда (3 года) | 700 | 14 | 2,65 | Депозитный сертификат (4 года) | 400 | 10 | 3,49 | | Казначейская облигация (9 лет) | 200 | 12 | 5,97 | Итого обязательства | 920 | | 3,31 | | Капитал | 80 | | | | Всего | 1000 | | 3,05 | Всего | 1000 | | | DGAP = 3,05 - 0,92 х 3,31 - 0: Убедимся, что проведенная реструктуризация однолетнего депозита позволила захеджировать капитал от изменения процентных ставок.
|
