кредитный калькулятор Кредитный калькулятор                Формула расчета              Ограничение ответственности       
Процентный риск
Чем больше абсолютная стоимость GAPD, тем больше процентный риск. Хорошо хеджированный банк будет, таким образом, производить операции с длительностью своих активов, которые чуть ниже длительности его пассивов, чтобы поддерживать положительную динамику изменения капитала банка. Указанные соотношения сведены в табл. 4.8.

Таблица 4.8

DGAP

Изменение

в процентной

ставке

Изменение

в рыночной

стоимости

активов

Критерий

Изменение

в рыночной

стоимости

пассивов

Изменение

в рыночной

стоимости

акций

Положительный

Увеличение

Уменьшение

>

Уменьшение

Уменьшение

Положительный

Уменьшение

Увеличение

>

Увеличение

Увеличение

Отрицательный

Увеличение

Уменьшение

<

Уменьшение

Уменьшение

Отрицательный

Уменьшение

Увеличение

<

Увеличение

Уменьшение

Нулевая

Увеличение

Уменьшение

-

Уменьшение

Нет

Нулевая

Уменьшение

Увеличение

-

Увеличение

Нет

В том случае если банк выбирает стратегию, ориентированную на хеджирование чистого процентного дохода, то формализованное условие будет иметь следующий вид:



 

Copyright © 2003,2002,2001 www.pcxpert.net.ru © all rights reserved